中國的《上市公司收購管理辦法》規定，要約收購價可以是在提示X公告日前30個交易日內，被收購公司掛牌交易的該種GU票的每日加權平均價格的算術平均值的90%。目前中國證監會批準的全面要約基本上都在用這個公式定價。

        傅世澤的計劃是將要約價定在2.2元以下，然后在30天的要約收購期內，將GU價控制在4-6元間，但是在要約期結束前將GU價提升到10元以上。

        中國GU市的游戲規律是要約期一過，GU價就會全面下挫，所以傅世澤估計要約期間GU票轉手率會在46%以上。傅世澤計劃以5元一GU的平均價收購剩下的50%流通GU，能否實現，這是這次收購計劃成功的第二個關鍵因素。收購流通GU的資金預算是12億，傅世澤要求財務部提供15億以上的現金支持。

        要約的30天結束后，利亞電子會定牌一天清算，然后復牌，按證監會規定，4億以上的上市公司必須保持15%以上流通GU，所以華光必須減持。

        傅世澤的計劃是收購完畢立即大肆炒賣華光對利亞的戰略規劃，包括為利亞充入優質資產，全面改組管理層，市場規劃，市場目標……總之，出售新概念。

        傅世澤計劃復牌后一面公告減持，一面繼續收購利亞GU票，在高控GU情況下將GU價迅速拉升，最后以16元一GU的平均價格拋出25%的GU票，從而收回全部購買資金，實現零現金成本擁有利亞75%GU份的目標。

        傅世澤說完了，雖然這個野心B0B0的計劃在座的人早就知道，但是這么完整的一遍聽下來，還是覺得汗津津的。

        傅世澤總結道：“這個計劃的難點在于是否能夠按計劃控制住我們公司的購入成本，包括振榮實業的協議購入價，和、二級市場上的流通GU收購價，另外需要財務部的大力支持，為收購計劃提供充足的資金儲備，用來應付二級市場上的惡意搶購。”

        陳長風點點頭：“資金方面沒問題，等會鳳經理將會給大家展示這次收購的籌資計劃，另外還有她對利亞的財務情況的推測。”

        傅世澤點點頭，問：“大家還有什么問題嗎？”

        管多元化業務的總監和管電子產品研發的總監問了幾個問題，大家又討論了一會，然后陳長風叫鳳霖上臺發言。

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